Shanghai 1941, zur Zeit der japanischen Besatzung. Die junge Studentin Wang (Tang Wei) kommt in Kontakt mit der chinesischen Widerstandsbewegung und wird für eine gefährliche Mission ausgewählt. Sie soll die Gunst des skrupellosen Regierungsbeamten Yi (Tony Leung) erlangen, eines Kollaborateurs der verhaßten japanischen Besatzer, und ihn in eine tödliche Falle locken. Wang schlüpft in die Rolle einer ebenso mondänen wie verführerischen Dame und macht so die Bekanntschaft mit dem Ehepaar Yi. Schon bald kann der sonst eher zurückhaltende und überaus mißtrauische Yi kaum mehr seine Augen von der attraktiven Wang abwenden. Es beginnt eine geheime, leidenschaftliche Affäre, in der auch Wang sich immer mehr zu verlieren droht...

---

Personen: Ang Lee Tony Leung, Joan Chen

Interessenkreis: Spionage